Petrol geriledi, risk iştahı yükseldi: Piyasalarda Nvidia etkisi

Küresel piyasalarda, Orta Doğu’da gerilimin azalabileceğine yönelik beklentiler ve Nvidia’nın güçlü bilançosuyla risk iştahı arttı. Yatırımcıların odağı bu hafta ABD’de açıklanacak büyüme verilerine çevrildi.

Küresel piyasalarda geçen hafta Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin hafifleyebileceğine dair beklentiler, güçlü Nvidia bilançosu ve teknoloji şirketlerine yönelik halka arz haberleriyle pozitif bir seyir izlendi. ABD ile İran arasında müzakerelerde ilerleme sağlanabileceği yönündeki iyimserlik petrol fiyatlarını aşağı çekerken, yatırımcılar şimdi ABD büyüme verileri ve Fed’in enflasyon mesajlarına odaklandı.KÜRESEL PİYASALAR ABD BÜYÜME VERİLERİNE ODAKLANDIKüresel piyasalarda, Orta Doğu’da gerilimlerin nispeten azalması ve güçlü gelen Nvidia bilançosuyla geçen hafta risk iştahı arttı.Piyasalarda gözler ABD’de açıklanacak büyüme verilerine çevrildi.Orta Doğu’da gerilimleri azaltabilecek gelişmeler, piyasaların yönü üzerinde etkili olmaya devam ediyor.ORTA DOĞU İYİMSERLİĞİ PİYASALARA NEFES ALDIRDIABD ile İran arasındaki müzakerelerde ilerleme sağlanabileceğine yönelik artan iyimserlikler, küresel piyasalarda alış ağırlıklı bir seyir izlenmesini sağladı.Önemli şirketlerin halka arz girişimleri de risk iştahını destekleyen başlıklar arasında yer aldı.ABD ile İran arasında çoğunlukla arabulucular üzerinden ilerleyen görüşmelerde bir anlaşmaya varılabileceği beklentisi, piyasalardaki jeopolitik risk algısını hafifletti.TRUMP’IN AÇIKLAMALARI RİSK ALGISINI ETKİLEDİABD Başkanı Donald Trump’ın, İran ile şu anki durumun “tam sınırda” olduğunu belirtmesi ve görüşmeleri yürüttükleri İranlı yetkililerin tutumuna ilişkin olumlu değerlendirmelerde bulunması, Orta Doğu’da jeopolitik risklerin azalabileceğine dair umutları güçlendirdi.Analistler, bölgede gerilimlerin önceki haftalara göre hafiflemesinin tarafların her an anlaşma sağlayabileceğine ilişkin iyimserliklerin sürmesine katkı verdiğini belirtti.ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio da İran’la müzakerelerde olumlu sinyaller olduğunu ifade etti.PETROL FİYATLARINDA GERİ ÇEKİLME YAŞANDIBölgedeki tansiyonun düşebileceğine dair beklentiler, enerji arzına ilişkin endişeleri hafifletti.Bu gelişme petrol fiyatlarında geri çekilmeyi beraberinde getirdi.Petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon baskılarının sınırlanabileceğine işaret etmesiyle tahvil piyasalarında da satış baskısı zayıfladı.BRENT PETROL HAFTALIK BAZDA GERİLEDİOrta Doğu’daki gerilimlerin azalacağına dair umutlarla Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda yüzde 5 düşüş kaydetti.Brent petrolün varil fiyatı 100,9 dolara geriledi.Petrol fiyatlarındaki bu düşüş, enerji maliyetleri üzerinden enflasyon görünümüne ilişkin beklentiler açısından yakından takip edildi.SPACEX VE OPENAI HABERLERİ RİSK İŞTAHINI DESTEKLEDİABD’li milyarder iş insanı Elon Musk’ın Üst Yöneticisi olduğu uzay ve havacılık şirketi Space Exploration Technologies Corp’un halka arz başvurusunda bulunması piyasaların odağında yer aldı.Yapay zeka sohbet robotu ChatGPT’nin geliştiricisi OpenAI şirketinin hisse piyasasında işlem görme girişimi de piyasalarda risk iştahını destekledi.Analistler, büyüme potansiyeli yüksek büyük ölçekli teknoloji şirketlerinin halka açılmasının sermaye piyasalarının derinliğini artırabileceğini belirtti.TEKNOLOJİ SEKTÖRÜNE YÖNELİK OLUMLU ALGI GÜÇLENDİSpaceX ve OpenAI’a ilişkin halka arz girişimleri, yatırımcıların teknoloji sektörüne yönelik olumlu algısını destekledi.Analistler, bu gelişmelerin sermaye piyasaları açısından önemli olduğunu ifade etti.Teknoloji şirketlerine yönelik ilginin artması, küresel piyasalarda risk iştahının güçlenmesine katkı sağladı.NVIDIA BİLANÇOSU PİYASA İYİMSERLİĞİNİ DESTEKLEDİDünyanın en büyük şirketi konumundaki ABD’li çip üreticisi Nvidia’nın açıkladığı güçlü bilanço da piyasalardaki iyimserliği destekledi.Şirketin sonraki çeyrek için 92,8 milyar dolarlık gelir öngörmesi, teknoloji hisselerine yönelik beklentileri güçlendirdi.Nvidia’nın bilançosu, yapay zeka temalı fiyatlamaların küresel piyasalardaki etkisini bir kez daha öne çıkardı.NVIDIA GELİRİ YILLIK YÜZDE 85 ARTTINvidia’nın bilançosunda 2027 mali yılının ilk çeyreği olarak kabul ettiği 26 Nisan’da sona eren üç aylık dönemde elde ettiği gelir yıllık yüzde 85 artışla 81,6 milyar dolara yükseldi.Şirket, gelirini bir önceki çeyreğe göre yüzde 20 artırdı.Nvidia, geçen yılın aynı döneminde 44,1 milyar dolar gelir elde etmişti.PİYASA BEKLENTİSİ AŞILDIPiyasa beklentisi, Nvidia’nın söz konusu dönemdeki gelirinin 78,9 milyar dolar olması yönündeydi.Şirketin beklentilerin üzerinde gelir açıklaması ve gelecek çeyrek için güçlü tahminde bulunması, küresel piyasalarda teknoloji hisselerine yönelik iyimserliği artırdı.Bu gelişme, risk iştahının yükselmesinde önemli rol oynadı.FED TUTANAKLARI YAKINDAN TAKİP EDİLDİPiyasalarda ABD Merkez Bankasının yayımladığı toplantı tutanakları da yakından izlendi.Tutanaklar, enflasyonun yüksek seyretmesi halinde faiz artışı ihtimalinin güçlendiğini gösterdi.Fed yetkililerinin çoğunluğunun, enflasyonun kalıcı şekilde yüzde 2’nin üzerinde seyretmeye devam etmesi durumunda politika duruşunda bir miktar sıkılaştırmaya gidilmesinin uygun hale gelebileceği görüşünde olduğu aktarıldı.FED’İN SIKI DURUŞ MESAJI SORU İŞARETLERİNİ CANLI TUTTUAnalistler, jeopolitik risk primindeki çözülme ve Nvidia öncülüğünde güçlenen yatırımcı iştahının piyasalarda kısa vadeli rahatlama sağladığını belirtti. Buna karşın Fed tutanaklarının enflasyon konusunda hala sıkı bir duruşa işaret etmesi, iyimserliğin kalıcılığına ilişkin soru işaretlerini canlı tuttu.Bu nedenle ABD büyüme verileri, piyasa fiyatlamaları açısından haftanın en kritik başlıkları arasında yer aldı.ABD TAHVİL FAİZİ GERİLEDİBu gelişmelerin ışığında ABD 10 yıllık tahvil faizi haftalık bazda 3 baz puan azaldı.Söz konusu faiz yüzde 4,56’ya geriledi.Tahvil piyasasında satış baskısının zayıflamasında petrol fiyatlarındaki düşüş ve jeopolitik risklerin hafiflemesi etkili oldu.DOLAR ENDEKSİ YATAY SEYRETTİDolar endeksi geçen haftayı yatay seyirle 99,3 seviyesinden tamamladı.Küresel piyasalarda risk iştahının artmasına rağmen Fed’e ilişkin beklentiler, dolar endeksindeki hareketleri sınırladı.Yatırımcılar, bu hafta açıklanacak ABD büyüme verilerinin doların yönü üzerinde etkili olabileceğini değerlendiriyor.ALTINDA HAFTALIK DÜŞÜŞFed’e ilişkin tahminlerin şahin tarafa kaymasıyla altının onsu haftalık bazda yüzde 0,72 azaldı.Ons altın 4 bin 508 dolara indi.Fed tutanaklarında enflasyonun kalıcı şekilde yüksek seyretmesi halinde sıkılaştırma ihtimalinin gündeme gelebileceğinin görülmesi, altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu.PİYASALARDA BU HAFTA ABD VERİLERİ İZLENECEKKüresel piyasalar yeni haftada ABD’de açıklanacak büyüme verilerine odaklandı.Orta Doğu’daki gerilimlerin azalabileceğine yönelik beklentiler, petrol fiyatlarındaki gerileme, Nvidia’nın güçlü bilançosu ve teknoloji şirketlerinin halka arz girişimleri risk iştahını destekledi. Ancak Fed’in enflasyona karşı sıkı duruşunu koruyabileceğine ilişkin mesajlar, piyasalarda temkinli iyimserliğin sürmesine neden oluyor.NEW YORK BORSASI YÜKSELDİ New York borsası, ABD ile İran arasındaki müzakerelerde ilerleme sağlanabileceğine yönelik iyimserlik, tahvil faizlerindeki gerileme ve petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin pozitif etkileriyle haftayı yükselişle tamamladı.Bu gelişmelerle haftalık bazda S&P 500 endeksi yüzde 0,88, Nasdaq endeksi yüzde 0,45 ve Dow Jones endeksi de yüzde 2,13 değer kazandı.Gelecek hafta salı tüketici güven endeksi, çarşamba Richmond Fed sanayi endeksi, perşembe büyüme, kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, bekleyen konut satışları, cuma toptan stoklar açıklanacak.AVRUPA BORSALARI POZİTİF SEYRETTİ Avrupa pay piyasalarında da azalan jeopolitik risk algısı ve teknoloji hisseleri öncülüğündeki yükselişlerin etkisiyle pozitif bir seyir izlendi. Bölge genelinde düşen enerji fiyatlarının enflasyon baskılarını hafifletebileceğine yönelik beklentiler riskli varlıklara olan talebi destekledi.Açıklanan makroekonomik verilere göre, Avro Bölgesi ve İngiltere'de açıklanan enflasyon verileri beklentilerin altında geldi. Avro Bölgesi'nde nihai verilere göre Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) nisanda aylık bazda yüzde 1, yıllık bazda yüzde 3 ile beklentilere paralel şekilde arttı.Enflasyondaki yavaşlama işaretleri ve Orta Doğu'da enerji akışının yeniden hızlanacağı beklentileri Avrupa borsalarında risk iştahını destekleyen unsurlar arasında yer aldı.İngiltere'de ise martta yüzde 3,3 olan yıllık enflasyon, nisan ayında yüzde 2,8'e geriledi. Ülkede aylık enflasyon da yüzde 0,7 oldu.Almanya'da ise ilk çeyreğe ilişkin Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYH) önceki çeyreğe göre yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 0,5 artarak beklentiler dahilinde gerçekleşti.Ülkenin ihracattaki güçlü performansı büyümeyi olumlu etkilerken, Orta Doğu kaynaklı etkilerin bundan sonra ülkenin büyümesi üzerinde etkili olması bekleniyor.Öte yandan, Avrupa Birliği'nde (AB) ise ekonomik büyümenin 2026'da yüzde 1,1 ve 2027'de yüzde 1,4 olmasının beklendiği kaydedildi. Bu tahminler ocak ayına kıyasla 0,2 puanlık aşağı yönlü revizyona işaret etti.Bu gelişmelerle, haftalık bazda Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 3,92, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,80, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 2,66, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 2,05 değer kazandı.ASYA BORSALARINDA KARIŞIK BİR SEYİR İZLENDİ Asya tarafında ise geçen hafta karışık bir seyir öne çıktı.Güney Kore borsasında teknoloji ve yarı iletken şirketlerindeki hızlı yükselişlerin etkisiyle sert yükselişler görülürken, jeopolitik risklerin azalacağına yönelik iyimserlikle Japonya borsası da pozitif seyretti.Çin'de ise açıklanan makroekonomik veriler ülkede ekonomik aktiviteye ilişkin endişelerin devam ettiğini ortaya koydu.Çin'de sanayi üretimi nisanda yıllık bazda yüzde 4,1 artsa da beklentilerin altında kaldı ve önceki aya göre yavaşlama eğilimi gösterdi. Perakende satışlar da yüzde 0,2 ile tahminlerin epey altında kaldı.Öte yandan, Japonya'da dolar/yen paritesi yükseliş eğilimini sürdürerek yüzde 0,2 artışla 159,2 seviyesine çıktı. Dolar/yen paritesindeki artış ülkede enflasyon endişelerini körüklemesinin yanında tahvil faizlerinde de satış baskısının artmasına neden oldu.Japonya'da enflasyon nisan ayında beklentilerin altında gerçekleşti. Ülkede yıllık enflasyon yüzde 1,4 ile tahminlerin altında kalırken, mart ayındaki veriye göre yavaşlama sinyali verdi.Çekirdek enflasyon da yüzde 1,4 ile Japonya Merkez Bankası (BoJ) hedefinin altında kaldı. Orta Doğu kaynaklı enflasyon korkularıyla para piyasalarındaki fiyatlamalarda BoJ'un haziran ayında faiz artıracağına ilişkin beklentiler güçlü kalmayı sürdürdü.Analistler, ülkede enflasyonun gelecek aylarda Orta Doğu'daki gerilimlerle bağlantılı olarak yükselen enerji fiyatlarının ekonomiye yansımalarıyla hızlanabileceğinin öngörüldüğünü aktardı.Bu arada, Çin'de gösterge faizi işlevi gören 1 ve 5 yıllık kredi faiz oranlarında (LPR) değişikliğe gidilmedi. Ulusal Bankalar Arası Fon Merkezi, 1 yıllık kredi faiz oranını yüzde 3'te, 5 yıllık kredi faiz oranını ise yüzde 3,5'te sabit tuttu.Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 4,73, Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,14 değer kazanırken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,54, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,37 değer kaybetti.BORSA HAFTAYI DÜŞÜŞLE TAMAMLADI Yurt içinde de geçen hafta satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 3,89 azalışla 13.808,20 puana geriledi.Dolar/TL, haftayı önceki haftalık kapanışın yüzde 0,5 üzerinde 45,5151'den tamamladı.Geçen hafta Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Donald Trump ile telefonda görüştü. Görüşmede, ikili ilişkiler ile bölgesel ve küresel konular ele alındı.Öte yandan, Kurban Bayramı nedeniyle Borsa İstanbul'da takas işlemlerinin tarihinde değişiklik olacak.Pay piyasasında, dünkü işlemlerin takası 1 Haziran Pazartesi günü, pazartesi ve salı günkü işlemlerin takası 2 Haziran Salı günü gerçekleştirilecek.Borsada 26 Mayıs Salı yarım gün seans yapılacak olup, 27 Mayıs Çarşamba, 28 Mayıs Perşembe ve 29 Mayıs Cuma günü seans düzenlenmeyecek.Gelecek hafta pazartesi ekonomik güven endeksi takip edilecek.