Apple bellek krizine karşı Çin kartını oynuyor

Teknoloji devi Apple, SK hynix, Samsung ve Micron’dan oluşan ‘Büyük Üçlü’nün pazar hakimiyetine ve KIOXIA’nın sert fiyat politikalarına karşı Çinli bellek üreticileri YMTC ve CXMT ile iş birliğini değerlendiriyor. Bu hamle, hem kâr marjlarını koruma hem de pazarlık masasında elini güçlendirme stratejisinin bir parçası olarak görülüyor.

Küresel yarı iletken pazarında kartlar yeniden dağıtılırken, Apple’ın Çinli üreticilere yönelmesi sektörde ‘yüksek riskli bir kumar’ olarak nitelendiriliyor. Mevcut tabloda Apple, DRAM ihtiyacının yaklaşık %60'ını Samsung Electronics’ten karşılarken, kalan bölümü SK hynix ve Micron’dan temin ediyor. Ancak iPhone 17 serisiyle birlikte artan talep ve tedarikçilerin fiyat baskısı, teknoloji devini alternatif kaynaklar aramaya itiyor.FİYAT BASKISI VE ÇEYREKLİK MÜZAKERE DÖNEMİNAND bellek cephesinde de durum Apple için benzer bir karmaşıklık arz ediyor. Samsung, SK hynix ve KIOXIA gibi devlerle çalışan Apple, 2026 yılının ilk çeyreğine kadar olan ihtiyacını güvence altına almış olsa da uzun vadeli projeksiyonlar risk barındırıyor. Özellikle KIOXIA’nın, Apple için NAND fiyatlarını iki katına çıkarma talebi ve fiyatlandırmanın artık altı ayda bir yerine çeyrek dönemler bazında müzakere edilmesi, Apple’ın yüksek kâr marjlarını tehdit eden en büyük unsurlar arasında yer alıyor.Analistlerin öngörülerine göre, Apple’ın bellek fiyatlarındaki bu artışı absorbe etmesi, pazar payını korumak adına kâr marjından feragat etmesi anlamına gelebilir. Tim Cook’un ‘bileşenleri güvence altına aldık’ yönündeki açıklamalarına rağmen, iPhone 18 serisinin temel depolama varyantlarında bir fiyat artışından kaçınmak isteyen şirket, Çinli Yangtze Storage (YMTC) ve Changxin Storage (CXMT) ile daha uygun maliyetli tedarik sözleşmeleri peşinde koşuyor.ÇİN TEKNOLOJİSİ ARADAKİ FARKI KAPATIYORÇinli üreticiler, küresel rakipleriyle aralarındaki teknolojik mesafeyi hızla kapatıyor. Çin’in önde gelen bellek üreticisi CXMT’nin HBM3 çiplerinin seri üretimine başlama aşamasına gelmesi, ülkenin bellek alanındaki ölçek ekonomisi potansiyelini gözler önüne seriyor. Bu çipler henüz ‘Büyük Üçlü’nün teknolojik seviyesine tam olarak ulaşamamış olsa da özellikle NAND tarafında Batılı rakiplerle olan farkın minimize edilmesi, Apple için Çinli tedarikçileri ‘makul bir alternatif’ haline getiriyor.JEOPOLİTİK RİSKLER VE PENTAGON FAKTÖRÜApple’ın bu stratejik açılımı, beraberinde ciddi jeopolitik riskleri de getiriyor. 13 Şubat’ta CXMT ve YMTC’nin Pentagon’un 'Kısıtlı Şirketler' listesine kısa süreliğine dahil edilmesi, Washington ve Pekin arasındaki teknoloji savaşının ne kadar kırılgan olduğunu bir kez daha hatırlattı. Apple için bu iş birliği, tedarikçilere karşı bir pazarlık kozu sağlasa da olası bir ambargo veya kısıtlama durumunda üretim hatlarında aksamalara yol açabilecek bir risk taşıyor.Sonuç olarak, Apple’ın bellek tedarikinde Çinli üreticilere yönelme ihtimali, sadece bir maliyet yönetimi tercihi değil, aynı zamanda küresel teknoloji jeopolitiğinde dengeleri değiştirebilecek bir hamle niteliğinde. Apple’ın bu hamlesinin, rakipleri Samsung ve Micron’un fiyat politikalarında bir esnemeye yol açıp açmayacağı ise önümüzdeki aylarda netleşecek.