Ziraat Yatırım: Bu sabah Asya borsalarında da sert satışlar var

Ziraat Yatırım, ABD vadelilerinde ise sınırlı tepki olduğunu bildirerek şu analizi yaptı: "Önceki gün yaşanan tepki alımları dün biraz daha anlam kazandı ve BIST100 endeksi günü %1,75 oranında primle 9.741 seviyesinden tamamladı. Puan bazlı endekse en fazla katkı yapan hisseler sırasıyla THYAO, ASELS ve SAHOL olurken; 89 hisse günü artıda kapattı. Dünkü yükselişte Sınai endeksi %1,5 yükselişle ön plana çıkarken, Bankacılık endeksi %0,7 değer kazandı. Yurtdışına bakıldığında dün risk iştahının zayıf seyrettiğini izledik. Trump'ın Avrupa'ya uygulayacağı gümrük tarifeleri için mart ayını işaret etmesi ile Euro Stoxx 50 dün %1 oranında düştü. Olumlu bilançoya karşın Nvidia'daki satışın da etkisiyle Nasdaq teknoloji endeksi %2,8 oranında düşüş kaydetti. Bu sabah Asya borsalarında da sert satışlar var. Trump, Meksika ve Kanada'ya yönelik tarifelerin önümüzdeki hafta devreye gireceğini açıklarken, Çin'e de %10'luk ilave tarifelerin uygulamaya alınacağını söyledi. Japon Nikkei %3 civarında gerilerken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksindeki düşüş %2,2 civarında. ABD vadelilerinde ise sınırlı tepki var. Diğer yandan, ABD on yıllık tahvil faizi %4,20'ye yaklaşırken, pariteler tarafında Dolar lehine fiyatlamalar var. Bu ortamda BIST100 güne hafif kar satışlarıyla başlayabilir. Bugünkü veri takvimine bakıldığında, yurtiçinde geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin büyüme rakamları; yurtdışında ise ABD'de Fed'in yakından izlediği PCE verisi ile Almanya enflasyonu takip edilecek. Şirket haberleri Çimsa (CIMSA, Sınırlı Negatif): Çimsa 2024 yılının dördüncü çeyreğinde 482mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmiştir. (Beklenti: 1.659mn TL net dönem karı) Şirket'in satış gelirleri 4Ç2024'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,1 oranında artmış ve 8.501mn TL olmuştur. Öte yandan aynı dönemde, Şirket'in brüt karı %27 oranında azalarak 1.384mn TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı ise geçen senenin aynı dönemine göre 6,5 puan düşerek %16,3 olmuştur. Personel giderlerindeki artış kaynaklı, operasyonel giderleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %57,3 artarak 1.174mn TL'ye yükselen Şirket'in diğer faaliyetlerinden net giderleri 4Ç2024'te 140mn TL olarak kaydedilmiştir (4Ç2023: 337mn TL net gelir). Aynı dönemde FAVÖK 944mn TL olmuştur. (4Ç2023: 1.656mn TL). Şirket'in geçen yılın aynı çeyreğinde Eurobond ve KKM gelirlerinin bu çeyrekte olmaması sebebiyle yatırım faaliyetlerinden net gideri 298mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in faaliyet dışı net finansal gideri 171mn TL'dir. Şirket'in net parasal kazanç kalemi 295mn TL (4Ç2023: 539mn TL kazanç) olarak kaydedilmiştir. Şirket'in zarar yazmasında öne çıkan sebeplerden birisi de geçen sene yazılan vergi gelirine karşın bu seneki vergi gideridir. 4Ç2023'teki 715mn TL'lik vergi gelirine karşın Şirket bu dönemde 353mn TL vergi gideri kaydetmiştir. Bu vergi gideriyle birlikte Şirket'in 4Ç2024 ana ortaklık net dönem zararı 482mn TL olarak gerçekleşmiştir. Son çeyrekteki zararına karşın Şirket'in 2024 ana ortaklık net dönem karı 2.688mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2023 yılında 3.596mn TL kar kaydetmişti. Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulmak üzere kar payı (Hisse başına brüt 0,63TL, net 0,54TL) dağıtılmasına karar verilmiştir. Son kapanış fiyatına göre brüt temettü verimi %1,3 olarak hesaplanmaktadır.   Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY, 2024 yılının 4. çeyreğinde 24,5 milyar TL (713mn USD) ana ortaklık net dönem karı kaydetmiştir. Şirket 4Ç2023'de 93,5 milyar TL (3.233mn USD) ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Piyasanın kar beklentisi 632mn USD idi. 4. çeyrek sonuçlarıyla birlikte THY'nin 2024 yılı ana ortaklık net dönem karı 113,4 milyar TL'ye (3,4 milyar USD) ulaşmıştır. 2023 yılı karı 163.003mn TL idi. Satış gelirleri 4. çeyrekte yıllık %33 oranında artarak 193,5 milyar TL'ye (5.609mn USD) (Piyasa beklentisi: 5.521mn USD) gerileyen şirketin satışlarının maliyeti de 162,9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle brüt kar 30,6 milyar TL olmuştur. Brüt kar marjı %15,8'i göstermiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler 22,8 milyar TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden ise 4Ç2024'de 7,2 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Böylece Şirket'in faaliyet karı 15 milyar TL olmuştur. 4. çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 12,2 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 4Ç2024'te 1.487mn TL'yi göstermiştir. Şirketin FAVÖK rakamı 4Ç2023'e göre %25 artarak 4Ç2024'de 27,6 milyar TL (Piyasa beklentisi: 946mn USD) seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 4Ç2023'e göre 0,9 puan azalmış ve %14,3 olmuştur. Finansman tarafında da 3,1 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. 7,4 milyar TL'lik net vergi gideri sonrasında 24,5 milyar ana ortaklık net dönem karı açıklanmıştır. Ayrıca Şirket 2025 yılı beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre yolcu kapasitesinde %6-8 artış beklenirken, yakıt hariç CASK'ta da beklenti aynı şekilde %6-8 artış şeklindedir. Şirket'in EBITDAR marjı beklentisi %22-24 seviyesinde hedeflenirken, yolcu sayısı 91 milyonun üzerinde olması beklenmektedir. Filo tarafında ise 2025 yıl sonu itibarıyla 515-525 adet olacağı paylaşılmıştır. Ek olarak, Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulmak üzere iki taksit şeklinde kar payı (Toplamda hisse başına brüt 6,88TL, net 5,85TL) dağıtılmasına karar verilmiştir. Son kapanış fiyatına göre brüt temettü verimi %2,2 olarak hesaplanmaktadır. Turkcell (TCELL, Nötr): Turkcell'in 2024 4. çeyreğe ait ana ortaklık net dönem karı 1.680mn TL olarak gerçekleşmiştir. Beklenti 4.215mn TL kar idi. Şirket 4Ç2023'te 24.190mn TL ana ortaklık net dönem karı yazmıştı. Şirket'in 2024 son çeyrekteki hasılatı geçen yılın aynı dönemine göre %13,5 oranında artarak 44.894mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artış temel olarak, Turkcell Türkiye'nin güçlü mobil bileşik ile bireysel fiber ARPU performansı ve techfin faaliyetlerinden kaynaklanmaktadır. Diğer yandan, Şirket'in brüt karı %60,9 artışla 10.586mn TL'ye ulaşmıştır. 4Ç2024'de şirketin operasyonel giderleri 2023'ün aynı dönemine göre %53,8 oranında artarak 5.774mn TL'ye çıkarken, diğer faaliyetlerden 2.235mn TL net gelir kaydedilmiştir. (4Ç2023'deki diğer faaliyet giderleri net 1.519mn TL idi.) Böylece, faaliyet karı 4Ç2023'deki 4.877mn TL'den 4Ç2024'de 7.884mn TL'ye yükselmiştir. Öte taraftan Turkcell'in 2024 yılının dördüncü çeyreğindeki FAVÖK'ü 2023'ün aynı dönemine yakın bir şekilde 16.946mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise 4,3 puanlık azalışla %39,7 olmuştur. Şirketin 4Ç2024 net finansman giderleri 2.937mn TL olmuştur. Dördüncü çeyrekte 487mn TL parasal kayıp ve 955mn TL'lik vergi gideri yazmıştır. 4. çeyrek karıyla birlikte Şirket'in 2024 yılı ana ortaklık net dönem karı bir önceki yıla göre %29,8 oranında artarak 23.523mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Turkcell 2025 yılı beklentilerini de duyurmuştur. Bu yıl %7-9 gelir büyümesi bekleyen Şirket %41 - 42 FAVÖK marjı öngörmektedir. Ayrıca şirket, ~%24 Op. Yatırımlar/Gelir artışı beklemektedir. Şişe Cam (SISE, Sınırlı Negatif): Şişe Cam'ın 2024 dördüncü çeyrek ana ortaklık net dönem zararı 1.527mn TL olarak gerçekleşmiştir. Beklenti Şirket'in bu çeyrekte 550mn TL kar elde etmesi yönündeydi. Şirket'in satış gelirleri 4Ç2024'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %19,3 oranında azalmış ve 40.730mn TL olmuştur. Öte yandan aynı dönemde, Şirket'in brüt karı %27,4 oranında azalarak 8.460mn TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı ise geçen senenin aynı dönemine göre 2,3 puan düşerek %20,8 olmuştur. Operasyonel giderleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,9 azalarak 11.151mn TL'ye düşen Şirket'in diğer faaliyetlerinden net gelirleri 4Ç2024'te 870mn TL olarak kaydedilmiştir. Aynı dönemde FAVÖK 944mn TL olmuştur. (4Ç2023: 4.073mn TL). Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin yeniden değerleme değer artışının normalleşmesi sebebiyle yatırım faaliyetlerinden net geliri %96 azalmış ve 135mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in faaliyet dışı net finansal gideri 3.663mn TL'dir. Şirket'in net parasal kazanç kalemi 2.870mn TL (4Ç2023: 2.435mn TL kayıp) olarak kaydedilmiştir. Şirket'in zarar yazmasında öne çıkan sebeplerden birisi de azalan vergi geliridir. 4Ç2023'teki 10.768mn TL'lik vergi gelirine karşın Şirket bu dönemde 1.328mn TL vergi geliri yazabilmiştir. Bu vergi gelirine karşın birlikte Şirket'in 4Ç2024 ana ortaklık net dönem zararı 1.527mn TL olarak gerçekleşmiştir. Son çeyrekteki zarara karşın Şirket'in 2024 ana ortaklık net dönem karı 5.022mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2023 yılında 24.789mn TL kar kaydetmişti. Akfen Yenilenebilir Enerji (AKFYE, Nötr): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olan İmbat Enerji'nin Osmaniye'deki Demirciler Hibrit GES projesinin 4,25 MW'lik ilk kısmı ticari enerji üretimine geçmiştir. Anadolu Efes (AEFES, Sınırlı Pozitif): Şirket %900 oranında bedelsiz sermaye artırımı (592mn TL'den 5,92 milyar TL'ye) için SPK'ya başvurmuştur. Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sınırlı Pozitif): Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulmak üzere kar payı (Hisse başına brüt 5,81TL, net 4,94TL) dağıtılmasına karar verilmiştir. Son kapanış fiyatına göre brüt temettü verimi %6 olarak hesaplanmaktadır. Aselsan (ASELS, Nötr): Şirket, yurt içi bir müşteriyle kara araçları faydalı yükleri kapsamında 296mn EUR tutarında sözleşme imzalamıştır. Teslimatlar 2027 ve 2028 yıllarında yapılacaktır. Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Kütahya Belediyesi ile olan sözleşme, elektrikli bisiklet paylaşım sisteminin işletilmesiyle ilgili finansal anlamda uygun görünmediği ve diğer şehirlerde kapasite artırımı yapıldığı için karşılıklı olarak fesih edilmiştir. SDT Teknoloji (SDTTR, Nötr): Şirket, savunma sistemleri alanında yurt içi bir müşteriden 2,8mn USD tutarında sipariş almıştır. Teslimatlar 2025 ve 2026'da yapılacaktır." Hibya Haber Ajansı