Gedik Yatırım: Ülker Bisküvi'yi ekliyoruz
Gündem
23.01.2025 - 10:30, Güncelleme:
23.01.2025 - 10:30 95 kez okundu.
Gedik Yatırım: Ülker Bisküvi'yi ekliyoruz
İstanbul, 23 Ocak (Hibya) - Gedik Yatırım'a göre Ülker Bisküvi’yi 3Ç24 finansal dönemindeki zayıf performansının ardından, güçlü sonuçlar beklenen 4Ç24 kar dönemi öncesinde model portföyüne eklendiğini duyurdu.
Gedik Yatırım'dan yapılan değerlendirme şöyle:
"Ülker Bisküvi’yi 3Ç24 finansal dönemindeki zayıf performansının ardından, güçlü sonuçlar beklediğimiz 4Ç24 kar dönemi öncesinde model portföyümüze ekliyoruz. Geçen çeyreğe göre, satış hacim büyümesi ve fiyatlama sayesinde satış gelirlerinde yüzde 35 büyüme ve FAVÖK marjında 131bp’lık artışla, FAVÖK’te yüzde 45 yükseliş öngörmekteyiz. Büyüme beklentilerimiz gerçekleştiği takdirde hisse 2024 beklentimize göre 4.5x FD/FAVÖK gibi iskontolu bir rasyoda işlem görecektir. Buna ek olarak, 2025 yılında Ülker Bisküvi döngüsel iş modeline sahip şirketler ile kıyaslandığında daha öngörülebilir bir iş modeline sahip olup, şirketin faaliyetlerinin en az enflasyona paralel büyümesi muhtemeldir. Bu bağlamda hisselerdeki FD/FAVÖK çarpan rasyosu 2025 beklentimize göre 3.5x’a kadar düşmektedir. Hisse 2024 yılı başından beri BIST 100’ün yüzde 11 üzerinde bir performans göstermesine rağmen, Haziran ayı sonundan itibaren endesksin %28 altında performans göstermiştir. Bu rapor ile beraber hissedeki Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi de, Endeksin Üzerinde Getiri’ye yükseltiyoruz."
Hibya Haber Ajansı
İstanbul, 23 Ocak (Hibya) - Gedik Yatırım'a göre Ülker Bisküvi’yi 3Ç24 finansal dönemindeki zayıf performansının ardından, güçlü sonuçlar beklenen 4Ç24 kar dönemi öncesinde model portföyüne eklendiğini duyurdu.
Gedik Yatırım'dan yapılan değerlendirme şöyle:
"Ülker Bisküvi’yi 3Ç24 finansal dönemindeki zayıf performansının ardından, güçlü sonuçlar beklediğimiz 4Ç24 kar dönemi öncesinde model portföyümüze ekliyoruz. Geçen çeyreğe göre, satış hacim büyümesi ve fiyatlama sayesinde satış gelirlerinde yüzde 35 büyüme ve FAVÖK marjında 131bp’lık artışla, FAVÖK’te yüzde 45 yükseliş öngörmekteyiz. Büyüme beklentilerimiz gerçekleştiği takdirde hisse 2024 beklentimize göre 4.5x FD/FAVÖK gibi iskontolu bir rasyoda işlem görecektir. Buna ek olarak, 2025 yılında Ülker Bisküvi döngüsel iş modeline sahip şirketler ile kıyaslandığında daha öngörülebilir bir iş modeline sahip olup, şirketin faaliyetlerinin en az enflasyona paralel büyümesi muhtemeldir. Bu bağlamda hisselerdeki FD/FAVÖK çarpan rasyosu 2025 beklentimize göre 3.5x’a kadar düşmektedir. Hisse 2024 yılı başından beri BIST 100’ün yüzde 11 üzerinde bir performans göstermesine rağmen, Haziran ayı sonundan itibaren endesksin %28 altında performans göstermiştir. Bu rapor ile beraber hissedeki Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi de, Endeksin Üzerinde Getiri’ye yükseltiyoruz."
Hibya Haber Ajansı
Hibya Haber Ajansı, Anadolu Ajansı (AA), İhlas Haber Ajansı (İHA), Demirören Haber Ajansı (DHA) ve diğer ajanslar tarafından eklenen tüm haberler, sitemizin editörlerinin müdahalesi olmadan ajans kanallarından çekilmektedir. Bu haberlerde yer alan hukuki muhataplar haberi geçen ajanslar olup sitemizin hiç bir editörü sorumlu tutulamaz...
Habere ifade bırak !
Bu habere hiç ifade kullanılmamış ilk ifadeyi siz kullanın.
Habere ait etiket tanımlanmamış.
Okuyucu Yorumları
(0)
Yorumunuz başarıyla alındı, inceleme ardından en kısa sürede yayına alınacaktır.
