A1 Capital: Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düşürmesi bekleniyor

A1 Capital'in raporunda, Avrupa Merkez Bankası'nın perşembe günü toplanması ve faiz oranlarını düşürmesinin beklendiği açıklandı. Rapora göre, Çinli startup DeepSeek'in düşük maliyetli yapay zeka modeline olan ilginin artmasıyla birlikte endeksler bu hafta başında haftalardır görülen en düşük seviyelere geriledi. Bu durum, veri merkezlerine güç sağlamak için gereken enerji talebine ilişkin endişeleri artırdı ve genel enerji sektörünü sarstı. Çin'den gelen zayıf ekonomik veriler ise talep görünümünü daha da kötüleştirdi. Beyaz Saray da dün yaptığı açıklamada, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Başkanı Donald Trump'ın Cumartesi günü Kanada ve Meksika'ya yüzde 25 oranında gümrük vergisi uygulamayı planladığını, ayrıca Çin'e yönelik yeni gümrük vergilerini değerlendirdiğini söyledi. Bu sabah Teknoloji hisseleri, yatırımcıların düşük maliyetli Çin yapay zeka modelinin ortaya çıkmasıyla ilgili endişelerinin azalmasıyla Asya-Pasifik piyasalarında yükselişe öncülük etti. Bu gelişme, Wall Street'teki geceki yükselişi takip etti. Asya'da Ay Yeni Yılı tatilleri nedeniyle Çin ve Hong Kong borsalarının yanı sıra Tayvan, Singapur ve Güney Kore borsalarının da kapanması nedeniyle işlemler durgunlaştı.  Japonya'nın Nikkei hisse senedi ortalaması 7.38 itibarıyla yüzde 0,5  yükseldi ve üç günlük düşüş trendini sonlandırmaya hazırlanıyor. ABD S&P 500 ve Nasdaq Composite vadeli işlemleri, nakit endekslerinde gece boyunca sırasıyla yüzde 0,9 ve yüzde 2'lik yükselişlerin ardından yaklaşık yüzde 0,1 düştü. Dikkatler şimdi günün ilerleyen saatlerinde Wall Street'te açıklanacak olan mega-cap teknoloji şirketinin kazançlarına çevriliyor. Meta Platforms'un, Microsoft ve Tesla Yöneticilerine, bilgisayar gücüne bu kadar çok para harcamayı planlayıp planlamadıkları sorulabiliyor. Bu, AI yatırımlarının şu ana kadar nasıl gittiğine dair bir bakış açısı sağlayacak ve yöneticilere DeepSeek'in rekabet ortamını ne kadar değiştirdiği konusunda yorum yapma şansı verecek. FED'in yılın ilk politika toplantısı kararı 22.00’de öğrenilecek. Merkez bankasının Eylül'den Aralık'a kadar 100 baz puanlık gevşemenin ardından faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Yatırımcılar ayrıca Trump'ın faiz indirimi talebine yönelik politika yapıcıların tepkisini de yakından takip edecek. Ancak Trump'ın politikalarının enflasyonist olduğu düşünülüyor ve bu durum Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmasına yol açabiliyor .ABD faiz oranı vadeli işlemleri bu yıl neredeyse 50 baz puanlık indirimleri veya Haziran ayından itibaren iki adet 25 baz puanlık indirimi fiyatlıyor.  Avrupa Merkez Bankası'nın perşembe günü toplanması ve faiz oranlarını düşürmesi bekleniyor. Bu durum, doların faiz avantajını artıracak. Para birimini altı büyük rakibe karşı ölçen dolar endeksi, iki gün üst üste yüzde 0,2'lik artışların ardından 107,91'de ve Euro da 1.0432 dolarda sabit kaldı. Yatırımcılar, ABD'nin Kanada ve Meksika ithalatlarına uygulayacağı olası gümrük vergilerinin etkisini değerlendirirken, ABD'deki haftalık ham petrol stoklarındaki artışı büyük ölçüde önemsemedikleri için petrol fiyatları istikrar kazandı. Yatırımcılar gümrük vergileri uygulanırsa ABD enerji piyasasının anında kesintilerle karşı karşıya kalabileceğini, ancak daha sonra daha yüksek enerji fiyatları ve azalan tüketim nedeniyle talebin düşebileceğini düşünüyorlar. Ve bazı yatırımcılar da, DeepSeek şokunun finans piyasalarında yarattığı türbülansa yanıt olarak pozisyonlarını ayarlıyor. Orta Doğu'da, Libya'da arz kesintisi yaşanacağı yönündeki endişeler, ülkenin devlete ait Ulusal Petrol Şirketi'nin protestocularla yaptığı görüşmelerin ardından ihracat faaliyetlerinin normal şekilde devam ettiğini açıklamasının ardından hafifledi. Brent ham petrol vadeli işlemleri 2 sent düşüşle varil başına 77,47 dolara gerilerken, ABD ham petrol vadeli işlemleri 4 sent artışla varil başına 73,81 dolardan işlem görüyor. Altın fiyatları, piyasa katılımcılarının ABD faiz oranı kararını beklemesiyle bu sabah pek değişmedi. Aynı zamanda, yeni gümrük vergileri tehditleri arasında Başkan Donald Trump'ın ticaret politikaları da ilgi odağı oldu. Altın, geçtiğimiz hafta fiyatlar rekor seviyelere yakın işlem görüyordu ancak yatırımcıların DeepSeek'in düşük maliyetli, düşük güçlü yapay zeka modelinin teşvikiyle teknoloji hisselerindeki sert gerilemenin tetiklediği kayıpları telafi etmek için külçe altınları likide etmeye yönelmesiyle Pazartesi günü yüzde 1'in üzerinde düşüş yaşandı. Saat 7.32 itibariyle Spot altın, ons başına 2.762 dolarda tutundu. ABD altın vadeli işlemleri yüzde 0,1 artışla 2.769 dolara çıktı. A1 Capital'in raporunda manşet haberleri hakkında şunlar kaydedildi: "Beyaz Saray yapay zeka çarı David Sacks, Çinli yeni girişim DeepSeek'in kendi teknolojisini geliştirmek için OpenAI'nin modellerinin çıktılarına dayandığına dair, 'Önemli kanıtlar" olduğunu söyledi. Fox News'e konuşan Sacks, damıtma adı verilen ve bir yapay zeka modelinin diğerinin çıktılarını benzer yetenekler geliştirmek üzere eğitim amacıyla kullandığı bir tekniği tarif etti. Sacks, kanıtları detaylandırmadan, 'DeepSeek'in burada yaptığı şeyin OpenAI modellerinden bilgi damıtmak olduğuna dair önemli kanıtlar var ve OpenAI'nin bundan pek memnun olduğunu sanmıyorum' dedi. Moody's Ratings analistleri, ABD Merkez Bankası'ndan bu hafta beklenen faizleri değiştirmeme kararının bankacılık sektöründe karlılığı en azından kısa vadede olumlu etkileyeceğini söyledi. Moody's analisti Allen Tischler, Pazartesi günü bir rapor yayınlarak,'Daha düşük kısa vadeli faiz oranlarına doğru daha yavaş bir süzülme patikası bankaları destekler" dedi Analist, faizleri oldukları yerde tutarak bankaların, mevduatlarının fiyatlamasını, dalgalı oranlara bağlı olan kredi getirilerinin düşmesiyle daha uyumlu olacak şekilde ayarlayabileceklerini belirtti. ABD'de Trump'ın yüz milyarlarca dolarlık federal yardımı dondurma girişimi, mahkeme tarafından geçici olarak engellendi. ABD Bölge Yargıcı Loren AliKhan, Trump'ın binlerce federal hibe programını etkileyecek olan harcamaları dondurma kararını durdurdu. ABD'de Texas Senatörü Cumhuriyetçi Ted Cruz, Çin'in Panama Kanalı üzerindeki etkisinin "ABD'nin ulusal güvenliği için risk" teşkil ettiğini söyledi. Cruz, Senato Ticaret, Bilim ve Ulaştırma Komitesinde düzenlenen oturumda, Panama Kanalı'na ilişkin değerlendirmeler yaptı. Senatör, 'Çinli şirketler, şu anda kanal üzerinde neredeyse on yıl sürecek şekilde yavaş tempoda bir köprü inşa ediyor ve her iki uçtaki konteyner limanlarını kontrol ediyor.'dedi. Kısmen tamamlanan köprünün Çin'e, uyarı yapmadan, 'Kanalı kapatma imkanı" sunduğunu dile getiren Cruz, 'Bu durumun ABD'nin ulusal güvenliği için ciddi riskler oluşturduğuna inanıyorum.' ifadesini kullandı. ABD Başkanı Donald Trump, Hindistan Başbakanı Narendra Modi ile yaptığı telefon görüşmesinde, Hindistan’ın daha fazla Amerikan yapımı güvenlik ekipmanı satın almasının önemini vurguladı ve adil bir ikili ticaret ilişkisinin sağlanması gerektiğini belirtti. Beyaz Saray’dan yapılan açıklamada, görüşmenin 'verimli' geçtiği ifade edildi. Amerikan Petrol Enstitüsü (API) petrol stokları üst üste ikinci haftasında da piyasa beklentileri doğrultusunda artış gösterdi. API'den yapılan açıklamaya göre, önceki hafta 1 milyon varil artan petrol stokları, 24 Ocak ile sona eren hafta 2,86 milyon varil daha yukarı geldi. Piyasa beklentisi stoklarda 3,7 milyon varil artış olacağı yönündeydi. Japonya Merkez Bankası (BOJ) yönetim kurulu üyeleri, Aralık ayı toplantı tutanaklarına göre, ekonominin nötr faiz oranına ilişkin tahminleri ve bunların politikayı yönlendirmede nasıl kullanması gerektiğini tartıştı. Toplantı tutanaklarına göre bir üye BOJ'un politika faizinin hala nötr seviyeden uzak olduğunu vurguları. Tutanaklara göre bir başka üye ise Japonya'nın uzun süreli deflasyon döneminden elde edilen verilere dayanan tahminlerinin kullanılmasının uygun olup olmadığını sorguladı. Avrupa Birliği, Rusya'ya geniş kapsamlı bir yeni yaptırımlar paketi çerçevesinde Rus alüminyumunun ithalatına da kademeli olarak yasak getirilmesini öneriyor. Bloomberg'ün konu hakkında bilgi sahibi kaynaklara dayanan haberine göre Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin üçüncü yıldönümü öncesinde bu hafta AB üye ülkelerine gönderilen paket ayrıca, yaklaşık 15 bankanın SWIFT bankacılık sisteminden çıkarılması ve Rusya petrolünün taşınmasında kullanılan 70'ten fazla gemiyi hedef alan önlemler içeriyor. Almanya'da sanayiciler, ülke ekonomisinin derin bir kriz içinde olduğunu belirterek, Avrupa'nın en büyük ekonomisinin bu yıl yüzde 0,1 daralacağını öngördü. Alman Sanayi Federasyonu Başkanı (BDI), ekonomiye yönelik bu yıl için büyüme tahminini ve değerlendirmelerini yayımladı. Buna göre, sanayiciler Almanya'da gayrisafi yurt içi hasılanın (GSYH) ABD Başkanı Donald Trump'ın planladığı ek gümrük vergilerinden bağımsız bu yıl yüzde 0,1 düşmesini bekliyor. Euro Bölgesi'nin bu yıl yüzde 1,1, küresel ekonominin ise yüzde 3,2 büyüyeceğini tahmin eden BDI, Almanya'nın ekonomik açıdan Euro Bölgesi'nin en gerisinde kalacağını kaydetti. Goldman Sachs analistleri, enflasyon baskılarının şu anda yüksek olmasına rağmen, İngiltere'de TÜFE'nin orta vadeli görünümünün daha yumuşak olduğunu gösteren belirtiler gördüklerini belirtti. Kurum, İngiltere Merkez Bankası'nın politika faizinin 2026 ortasına kadar yüzde 3,25'e düşeceğini öngörüyor: Goldman Sachs, İngiltere Merkez Bankası'nın, temel enflasyonun ilerleme kaydetmemesi durumunda faiz indirimlerini yavaşlatması mümkün olsa da, daha zayıf talebe yanıt olarak faiz indirimlerinin ardı ardına gerçekleştirilmesinin daha olası olduğuna inanıyor. Avustralya'daki enflasyon 2024 yılının son çeyrek döneminde de gerilemeye devam etti. Avustralya İstatistik Bürosu (ABS) tarafından yapılan açıklamaya göre, tüketici fiyatları dördüncü çeyrekte bir önceki döneme göre yüzde 0,2 ve bir yıl öncesine göre yüzde 2,4 arttı. Ekonomistler fiyatlarda dönemsel yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 2,5 artış bekliyorlardı. RBA'nın tercih ettiği ölçü olan uç noktaları çıkarılmış ortalama enflasyon dönemsel yüzde 0,5 yukarı geldi. Aynı endeks bir yıl önceki aynı döneme kıyasla yüzde 3,2 arttı ve bu hem yüzde 3,3'lük beklentilerin hem RBA'nın en son yüzde 3,4'lük tahmininin altında bir rakama işaret etti. ABS, üçüncü çeyrekte ortalama enflasyonun yıllık bazda yüzde 3,6 olduğunu belirtti. Financial Times'ın haberine göre, Berlin'in Rus yakıtının doğrudan sevkiyatını reddetmesine rağmen Almanya hala diğer AB ülkeleri üzerinden önemli miktarda sıvılaştırılmış Rus doğalgazı satın alıyor. Belçikalı, Alman ve Ukraynalı STK'lar tarafından hazırlanan bir rapora dayandırılan habere göre, Alman ulusal enerji şirketi Sefe geçen yıl Fransa'nın Dunkirk limanı üzerinden 58 kargo Rus LNG'si satın aldı - bu rakam 2023'teki rakamın altı katından fazla." Hibya Haber Ajansı