Ziraat Yatırım: Yapı Kredi Bankası'nın hedef hisse fiyatını 42,50TL'ye çıkartıyoruz
Ziraat Yatırım'ın raporuna göre,Ziraat Yatırım, Yapı Kredi Bankası'nın hedef hisse fiyatını, tahminlerinde yaptıkları revizyonlar ve piyasa çarpanlarındaki güncellemeye bağlı olarak 40,80TL'den 42,50TL'ye çıkarttı.
Yapı Kredi Bankası'nın 4Ç2024'teki net dönem karının önceki çeyreğe göre yüzde 32,2 oranında artarak 6.611mn TL'ye çıkmış ve piyasa beklentisi olan 6.474mn TL'ye yakın gerçekleştiği bildirilen raporda, "Bizim kar beklentimiz ise 6.200mn TL idi. Karşılık giderlerinin beklentimizden düşük gerçekleşmesi tahminimizdeki sapmada etkili olmuştur. Banka geçen yılın dördüncü çeyreğinde 19.307mn TL net dönem karı açıklamıştı.Dördüncü çeyrek karı sonrasında Banka'nın 2024'teki net dönem karı bir önceki yıla göre yüzde 57,3 oranında düşerek 29.017mn TL olmuştur." denildi.
Raporda, şunlar kaydedildi:
"Yapı Kredi Bankası'nın net faiz gelirleri, TÜFE endeksli tahvillerdeki azalan katkıya karşın çeyreksel bazda yüzde 56,1 oranında artarak 22,1 milyar TL'ye çıkarken, net ücret ve komisyon gelirleri yüzde 8 oranında yükselmiş ve 20,5 milyar TL olmuştur. Öte yandan, ticari zarar biraz artarak 10,6 milyar TL'ye çıkmış ve karı baskılamıştır. Banka'nın diğer faaliyet gelirlerinde düşüş gözlenirken, karşılık giderleri yüzde 6,2 oranında yükselmiş ve 9,3 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer yandan, operasyonel giderler yüzde 15,2 oranında artış kaydetmiş ve 23,3 milyar TL'ye çıkmıştır.Banka'nın bu çeyrekteki özsermaye karlılığı yüzde 13,8 (Önceki: yüzde 10,7), net faiz marjı yüzde 4,1 (Önceki: yüzde 2,8) olarak gerçekleşmiştir. Kredi mevduat oranı yüzde 98,2 (Önceki: yüzde 95,3), sorunlu kredi oranı ise çeyreksel bazda yatay kalarak yüzde 3,12'yi göstermiştir.Banka 2025 yılı beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre TL kredi büyümesinin ortalama enflasyondan küçük olması beklenirken, YP kredi büyüme beklentisi orta çift haneli şeklindedir.Net faiz marjında yaklaşık 300 baz puan iyileşme öngörülürken, komisyon büyümesinin yüzde 25 - 30 arasında olması tahmin edilmektedir. Gider artışının ise yüzde 50'den düşük olması öngörülmektedir. Son olarak Banka, maddi özkaynak karlılığı beklentisini orta - yüksek yirmili seviyeler olarak açıklamıştır."
Hibya Haber Ajansı