Piramit Menkul: Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah karışık bir görünüm hakim
Bugün ne bekliyoruz?
Piramit Menkul Kıymetler'in raporuna göre, Çin’in dördüncü çeyrek büyüme verilerinin ardından Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah karışık bir görünüm hakim. Raporda şu bilgilere yer verildi:
"Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi geçen yıl yüzde 5,0 büyüme kaydederek piyasa beklentisini karşıladı; 4Ç24’te çeyreklik yüzde 1,6 büyürken yıllık bazda yüzde 5,4 ile beklentinin oldukça üzerinde büyüdü. Çin ekonomisi çeyreklik olarak 3Ç24’te yüzde 4,6, 2Ç24’te yüzde 4,7 büyümüştü. Pandemi sonrası canlanmanın etkisiyle 2023’ün tamamında yüzde 5,4 büyüme kaydetmişti. 2024 yılında 2023’e göre yavaşlama olsa da teşvik önlemleriyle yılın son çeyreğinde canlanma görülmektedir. Pekin, büyüme hedefine ulaşabilmek amacıyla son çeyrekte bir dizi teşvik açıklamıştı. Ayrıca, aralıkta, sanayi üretimi yıllık yüzde 6,2 artışla beklentiyi aştı; perakende satış hacmi de yüzde 3,7 artışla beklenenden güçlü gerçekleşti. Çin’in GSYİH verilerinin ardından Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 0,35, Shenzhen Bileşik Endeksi yüzde 0,90 yükseldi. Hong Kong Hang Seng Endeksi yüzde 0,42 arttı. Japonya'da Nikkei225 Endeksi yüzde 0,40, Topix Endeksi yüzde 0,38 ekside seyretmekte. Güney Kore'de Kospi Endeksi yüzde 0,21, Kosdaq Bileşik Endeksi ise yüzde 0,09 düşüş kaydetti. Tayvan Taiex Endeksi yüzde 0,53 prim yaparken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi yüzde 0,20 geriledi. ABD endekslerinde düşüşle kapanışın ardından vadeli kontratlar pozitif bir açılışı işaret etmektedir.
"Dünkü Almanya TÜFE verisinin ardından bugün Euro Bölgesi’nde aralık ayına ilişkin nihai TÜFE rakamları açıklanacak. ABD’de aralık ayı sanayi üretimi verisi takip edilebilir. Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketi, Konut Fiyat Endeksi ve Kısa Vadeli Dış Borç Stoku verileri izlenecek.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Ocak)
"Bugün yayımlanacak Piyasa Katılımcıları Anketi, TCMB’nin aralık ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında Şubat 2023’ten beri ilk kez faiz indirmesi ve aralık enflasyonunun beklenenden düşük gelmesinin ardından piyasanın faiz beklentilerindeki olası değişimi göstermesi açısından önemli olacaktır.
"TCMB en son Şubat 2023’te politika faizini yüzde 9,00’dan yüzde 8,50’ye indirmişti. Haziran 2023’te artırımlarına başlayan TCMB, Şubat 2024 hariç olmak üzere her toplantıda faiz artırarak Mart 2024’te yüzde 50,00 seviyesine kadar yükseltti. Geçen aya kadar faizlerde değişikliğe gitmeyen Banka, Aralık 2024’te 250bp faiz indirerek politika faizini yüzde 47,50 seviyesine düşürdü. Ayrıca, -/+300 bp olan faiz koridorunun artık -/+150 baz puanlık bir marj ile belirlenmesine karar verildi. Banka, faiz kararlarının enflasyon görünümüne odaklı olarak, ihtiyatlı bir şekilde ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alınacağının altını çizdi. TCMB, PPK toplantısının ardından aynı gün yaptığı bilgilendirmede bu yıl sekiz kez toplantı yapılacağını açıkladı. Buna göre, 2025 yılının ilk PPK toplantısı 23 Ocak’ta gerçekleştirilecek.
"TÜİK verilerine göre aralıkta, TÜFE aylık yüzde 1,03, yıllık yüzde 44,38 artarken C Grubu çekirdek TÜFE aylık yüzde 1,06, yıllık yüzde 45,34 artış kaydetti. Buna göre manşet enflasyon Haziran 2023’ten beri en düşük seviyeye gerilerken TCMB’nin yüzde 44’lük 2024 enflasyon beklentisine paralel gerçekleşti. Aylık TÜFE artışı da Mayıs 2023’ten beri en düşük seviyede gerçekleşti. Manşet enflasyon art arda yedi aydır, aylık enflasyon üç aydır yavaşlamaktadır. 12 aylık ortalamalara göre TÜFE artışı beş aydır yavaşlamaktadır. ÜFE ise Aralık 2022'den beri en düşük aylık artışını kaydederek yüzde 0,40 artarken yıllık bazda ise Şubat 2021'den beri en düşük artışını kaydederek yüzde 28,50 arttı. 12 aylık ortalamalara göre artış Kasım 2021'den beri en düşük seviyesinde.
Konut Fiyat Endeksi (Aralık), Kısa Vadeli Dış Borç Stoku (Kasım)
"Bugün, ayrıca, TCMB’nin Konut Fiyat Endeksi (KFE) ve kısa vadeli dış borç istatistikleri gelişmeleri takip edilebilir. KFE kasımda aylık yüzde 2,8, yıllık yüzde 29,4 artarken reel olarak yıllık bazda yüzde 12,0 azalmıştı. Kısa vadeli dış borç stoku ekim sonu itibarıyla 2023 sonuna göre yüzde 2,3 artışla 180,1mlr USD olmuştu. Bu dönemde, bankalar kaynaklı kısa vadeli dış borç stoku yüzde 20,1 artarak 82,2mlr USD, diğer sektörlerin kısa vadeli dış borç stoku yüzde 1,5 azalışla 60,4mlr USD oldu.
Piyasalarda dün ne oldu?
"Hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir hâkimdi. Asya’da, Çin CSI300 Endeksi yüzde 0,11, Hong Kong Hang Seng Endeksi yüzde 1,23, Güney Kore Kospi Endeksi yüzde 1,23, Japonya Nikkei225 Endeksi yüzde 0,33 arttı. Avrupa’da Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0,97, İngiltere FTSE100 Endeksi yüzde 1,09, Almanya DAX Endeksi yüzde 0,39, Fransa CAC40 Endeksi yüzde 2,14 yükseldi. ABD’de ise S&P500 Endeksi yüzde 0,21, Dow Jones Endeksi yüzde 0,16, Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,89 değer kaybetti.
"Borsa İstanbul’da da pozitif bir seyir izlendi. BIST100 Endeksi yüzde 1,30 değer kazanarak 9.866 puandan kapandı. BIST 100’de işlem hacmi 101,08mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi yüzde 1,17 artarak 10.872 puandan seansı tamamladı. BIST Banka Endeksi yüzde 1,32, BIST Sınai Endeksi yüzde 1,42 arttı.
Almanya TÜFE verisi (Aralık-Nihai)
"Almanya’da TÜFE aylık bazda beklentilerin üzerinde yüzde 0,5 artarken, yıllık bazda ise beklentilere paralel yüzde 2,6 artarak son 10 ayın en güçlü artışını gerçekleştirdi.
AMB para politikası toplantı tutanakları
"Euro Bölgesi’nde perşembe günü, Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) yılın dördüncü faiz indirimine gittiği 12 Aralık tarihli, yılın son para politikası toplantısının tutanaklarını yayımlandı. Banka, söz konusu toplantıda piyasa beklentisine paralel 25bp’lık bir faiz indirimine gidilerek mevduat faizini yüzde 3 seviyesine indirdi. İndirimin ardından ana refinansman faizi yüzde 3,15, marjinal borç verme faizi ise yüzde 3,40 seviyesinde bulunmaktadır.
"AMB projeksiyonları, piyasanın faiz indirimleri beklentisiyle uyumlu bir parasal gevşeme eğilimini ortaya koymaktadır. Aralık projeksiyonları, daha düşük politika faizlerinin ve gevşek finansman koşullarının enflasyonu istikrara kavuşturmak için kritik olduğunu göstermektedir. Ancak, ekonomik görünümde yukarı veya aşağı yönlü şoklar, gevşeme hızında değişikliklere neden olabilir.
"AMB, enflasyon hedefine ulaşmak yerine "hedefte sürdürülebilir bir istikrar" sağlama vurgusuna geçiş yapıp iletişim dilini değiştirerek, politika yaklaşımında bir esnekliğe gitmiştir.
"Büyüme tahminleri konusunda endişeler devam etmektedir. Euro Bölgesi'nin ticaret ortaklarının politikalarındaki belirsizlikler ve ABD'nin ticaret politikalarındaki olumsuz gelişmeler, büyüme üzerinde aşağı yönlü riskler oluştururken, enflasyon üzerindeki etkileri belirsizdir.
Yurt içinde tarım ÜFE (Aralık)
"Tarım-ÜFE aralıkta aylık yüzde 0,39 azalırken, yıllık yüzde 37,01 ve on iki aylık ortalamalara göre yüzde 46,90 arttı."
Hibya Haber Ajansı