Halk Yatırım: ABD vadelilerinde alıcılı seyir hakim
Halk Yatırım’ın raporunda dün ABD piyasalarının, Başkan Trump’ın uygulayacağı tarifelere ilişkin endişeler ve Fed’in faiz indirim patikasına ilişkin belirsizlikler nedeniyle teknoloji sektörü öncülüğünde negatif seyir izlediği belirtildi. Raporda şöyle denildi:
“Dün piyasalarda neler oldu? Makro veriler cephesinde haftalık işsizlik başvuruları, devam eden başvurular, Philadelphia Fed işletme koşulları, ithalat fiyat endeksi ve perakende satışlar verisi açıklandı. Haftalık işsizlik başvuruları beklentinin 7.000 üzerinde 217.000 seviyesinde gerçekleşti. Devam eden başvurular ise beklentinin altında 1,86 milyon seviyesinde gerçekleşti.
“Philadelphia Fed işletme koşulları beklentinin 49,3 puan üzerinde 44,3 seviyesinde açıklanırken, Aralık ayı perakende satışlar verisi piyasa beklentisinin 0,2 puan altında yüzde 0,6 seviyesinde gerçekleşti. Aralık ayı ithalat fiyat endeksi ise yüzde 0,1 seviyesinde açıklanırken, beklenti -yüzde 0,1 seviyesinde bulunuyordu. Banka bilançoları cephesinde de, Bank of America, dördüncü çeyrekte net karını bir önceki yıla göre iki kattan fazla artırarak 6,67 milyar dolar seviyesine çıkardı.
“Morgan Stanley de dördüncü çeyrekte karını bir önceki yıla göre iki katından fazla artırarak 3,71 milyar dolar seviyesine çıkardı. Her iki bankanın da 4Ç24 net karları piyasa beklentisini aştı. Fed cephesinde ise Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee yaptığı açıklamada, son birkaç aydır iş piyasasının tam istihdam benzeri bir seviyede istikrara kavuştuğu konusunda rahat hale geldiğini ifade etti. Tahvil faizleri tarafında ABD 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,23 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 4,61 seviyesine geriledi.
“Ocak ayı FOMC toplantısında faiz oranlarının sabit tutulma ihtimalinin piyasalarda yüzde 97,3 oranında fiyatlandığını gözlemlerken, Temmuz ayında faiz indiriminin yüzde 100 oranında fiyatlandığını görüyoruz. VIX endeksi 16,12 seviyesinden 16,60 seviyesine yükseldi. S&P 500 endeksi günü yüzde 0,21 düşüşle 5.937,34, Dow Jones endeksi yüzde 0,16 düşüşle 43.153,13 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,89 düşüşle 19.338,29 seviyesinden günü tamamladı.
“Avrupa piyasaları dün yükselişle kapandı. Euro Stoxx 50 endeksi yüzde 1,44 yükselişle 5.104,95, DAX endeksi yüzde 0,39 yükselişle 20.655,39, CAC 40 endeksi yüzde 2,14 artışla 7.634,74 ve FTSE 100 endeksi ise yüzde 1,09 artışla 8.391,90 seviyesinden günü tamamladı.
“Bugün ne bekliyoruz? Asya piyasalarında bu sabah, Çin’in dördüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde büyüme açıklamasının etkisinde Çin hisse senedi piyasalarında alıcılı seyir izlenirken, diğer piyasalarda hafta başında yaşanan alıcılı seyrin ivme kaybetmesiyle negatif seyir izleniyor. Makro veri gündeminin yoğun olduğu Çin tarafında, Çin ekonomisi dördüncü çeyrekte beklentilerin 0,4 puan üzerinde yüzde 5,4 büyüdü.
“Çin ekonomisi yıllık bazda ise beklentinin 0,1 puan üzerinde yüzde 5,0 seviyesinde büyüme gerçekleştirdi. Sanayi üretimi tarafında da, sanayi üretimi Aralık ayında yıllık bazda beklentilerin 0,8 puan üzerinde yüzde 6,2, yılbaşından bugüne kadar ise beklentinin 0,1 puan üzerinde yüzde 5,8 seviyesinde gerçekleşti. Aralık ayı perakende satışlar beklentinin 0,1 puan üzerinde yüzde 3,7 seviyesinde açıklanırken, sabit varlık yatırımı beklentinin 0,1 puan altında yüzde 3,2 seviyesinde açıklandı.
“Gayrimenkul yatırımları ise beklentinin 0,2 puan altında - yüzde 10,6 seviyesinde gerçekleşti. Piyasa beklentisinin bulunmadığı Aralık ayı yeni konut satışları -yüzde 0,08 seviyesinde gerçekleşti. Büyüme verisinin piyasa beklentilerini ve hükümet hedefini aşmasına karşın uzun vadeli ortalama olan yüzde 8 seviyesinin altında kalması, son dönemde alınan önlemlerin büyümeye olumlu katkısının oldukça sınırlı kaldığına işaret ediyor.
“Ayrıca, sanayi üretimi ve perakende satışlar verilerindeki görünüm de ülkedeki arz ve talep dinamiklerinin uyumsuzluğuna işaret ediyor. Makro verilerdeki genel tablo değerlendirildiğinde Çin ekonomisinde sürdürülebilir büyümeye ulaşılması için tüketim odaklı verimli politikaların devreye alınması gerekliliğinin öne çıktığını gözlemliyoruz.
“ABD vadelilerinde alıcılı seyir hakim. Bugün ABD’de konut başlangıçları, inşaat izinleri, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak. Aralık ayı konut başlangıçları verisinin yüzde 2,8 yükselişle 1,32 milyon seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Aralık ayı öncü inşaat izinleri verisinde ise piyasa beklentisi yüzde 2,2 düşüşle 1,46 milyon seviyesinde gerçekleşmesi yönünde bulunuyor.
“Ayrıca sanayi üretimi Aralık ayı verisinde piyasa beklentisi yüzde 0,3 seviyesinde, kapasite kullanımı oranının yüzde 77,0 gerçekleşmesi bekleniyor. Euro bölgesi cephesinde ise TÜFE verisinin ikinci okuması takip edilecek. TÜFE verisinin ise aylık bazda yüzde 0,4, yıllık bazda yüzde 2,4 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.
“Gelecek gündemde neler var? ABD’de Pazartesi ve Salı günü veri gündemi sakin seyredecek. Çarşamba günü ise MBA mortgage başvuruları ve Aralık ayı öncü endeks, Perşembe günü haftalık işsizlik başvuruları ile devam eden başvurular verileri açıklanacak.
“Cuma günü ise S&P imalat ve hizmet PMI, Michigan beklentiler, 1 ve 5-10 yıllık enflasyon beklentileri, mevcut koşullar verileri, mevcut konut satışları ve Kansas City Fed hizmet aktivitesi açıklanacak. Öncü endeks verisinde beklenti -yüzde 0,1 seviyesinde bulunurken bir önceki veri yüzde 0,3 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayı S&P PMI verilerinde piyasa beklentisi bulunmazken, Aralık ayı S&P imalat PMI 49,4, hizmet PMI 56,8 seviyesinde gerçekleşmişti.”
Hibya Haber Ajansı